రే డాలియో యొక్క రుణ చక్రాలు ప్రమాదకరమైన ఆర్థిక మార్పును సూచిస్తున్నాయి: మనం అంచున ఉన్నామా?

ఇన్వెస్టర్ గ్యారీ స్టోన్ తోటి పెట్టుబడిదారులకు ఒక సలహా ఉంది: హెచ్చరికలను వినండి రే డాలియో. “ఈ వ్యక్తి (డాలియో) భవిష్యత్తును అంచనా వేయగలడు: జనవరి 2020లో, ప్రపంచ ఆర్థిక వ్యవస్థ కుప్పకూలుతుందని అతను మమ్మల్ని హెచ్చరించాడు. అందరూ అతన్ని పట్టించుకోలేదు. కానీ మార్చి నాటికి, COVID-19 ప్రపంచ మార్కెట్లలో $ 30 ట్రిలియన్లను తుడిచిపెట్టింది. రే డాలియో యొక్క తాజా హెచ్చరిక వాల్ స్ట్రీట్ వినడానికి కారణం ఇక్కడ ఉంది:”

డాలియో యొక్క ఆకట్టుకునే ఆధారాలను స్టోన్ గుర్తించాడు — బ్రిడ్జ్ వాటర్ అసోసియేట్స్ వ్యవస్థాపకుడు, ప్రపంచంలోనే అతిపెద్ద హెడ్జ్ ఫండ్ (ఫోర్బ్స్ ప్రకారం $112 బిలియన్ల సంపదను నిర్వహిస్తోంది); పెట్టుబడి గురువు యొక్క “ఆర్థిక విధానాల పట్ల మక్కువ” మరియు “ఆర్థిక వ్యవస్థలు కుప్పకూలడానికి కారణమేమి” అనే దశాబ్దాల సుదీర్ఘ అధ్యయనం అతని హెచ్చరికలకు బలం చేకూరుస్తుంది.

X లో పోస్ట్‌ల శ్రేణిలో (గతంలో Twitter అని పిలుస్తారు), ప్రపంచ స్థితి గురించి డాలియో ఏమి చెప్పాలో స్టోన్ జాబితా చేసింది ఆర్థిక వ్యవస్థ మరియు అది ఎక్కడికి వెళుతుంది మరియు వ్యక్తిగత పెట్టుబడిదారులు వారి స్థానాలను తగ్గించడానికి అతను ఏమి సలహా ఇస్తాడు.

‘డైవర్సిఫైడ్ పోర్ట్‌ఫోలియో ముఖ్యం’

డాలియో “ప్రపంచ ఆర్థిక వ్యవస్థలో ప్రాథమిక పగుళ్లను చూసింది: ప్రపంచ రుణం $253 ట్రిలియన్లకు (ప్రపంచ GDPలో 322%) చేరుకుంది, సంపద అంతరం ప్రమాదకరమైన సామాజిక ఉద్రిక్తతలను సృష్టిస్తోంది, సాంప్రదాయ ద్రవ్య విధాన సాధనాలు ప్రభావాన్ని కోల్పోతున్నాయి. ఆర్థిక వ్యవస్థను యంత్రంలా భావించండి:

జోడించిన వీడియోలో డాలియో 2019లో CNNతో మాట్లాడుతున్నారు, డాలియో ఒక “గొప్ప కుంగిపోయిన” వస్తోంది మరియు వ్యక్తులు “చాలా, చాలా వైవిధ్యభరితమైన పోర్ట్‌ఫోలియోను కలిగి ఉండాలని సూచించారు… దేశాలు మరియు ఆస్తి తరగతుల అంతటా ఒక ముఖ్యమైన విషయం”.

రుణ సంక్షోభ చక్రాల నమూనా

జూన్ 2023లో, డాలియో బ్లూమ్‌బెర్గ్ టీవీతో మాట్లాడుతూ రాబోయే 5-10 సంవత్సరాలలో “ప్రమాదకరమైన దశ”లోకి ప్రవేశించడం గురించి హెచ్చరించాడు. రుణ చక్రం.

మేము రుణ సంక్షోభంలో ఉన్నారా లేదా దాని వైపు వెళుతున్నారా అని అడిగినప్పుడు, డాలియో ఇలా బదులిచ్చారు, “నా అభిప్రాయం ప్రకారం మేము రుణ సంక్షోభం యొక్క చాలా క్లాసిక్ లేట్ సైకిల్ ప్రారంభంలో ఉన్నాము. సప్లయ్ డిమాండ్ గ్యాప్ అయినప్పుడు, మీరు చాలా ఎక్కువ అప్పును ఉత్పత్తి చేస్తున్నప్పుడు మరియు మీకు కొనుగోలుదారుల కొరత కూడా ఉన్నప్పుడు. మాకు తగినంత కొనుగోలుదారులు ఉన్నారా?”

“ఈ ట్రెజరీలో డబ్బు కోల్పోయిన పెద్ద పెట్టుబడిదారులచే ఉంచబడిన ప్రపంచంలోని పరిమాణాల పరంగా ఇప్పుడు మార్పులు ఉన్నాయి. బంధాలు మరియు ప్రభావం చూపే భౌగోళిక రాజకీయ మార్పులు ఉన్నాయి. కొన్ని దేశాలు ఆంక్షలపై ఆందోళన వ్యక్తం చేస్తున్నాయి. నేను ఆ రుణానికి సరఫరా-డిమాండ్ సమస్యను చూసినప్పుడు – దానిని కొనుగోలు చేయాలి, దానికి తగినంత అధిక వడ్డీ రేటు ఉండాలి. కాబట్టి, మేము ఈ మార్గంలో కొనసాగితే, రాబోయే 5-10 సంవత్సరాలలో మనం ఆ బ్యాలెన్సింగ్ చర్య చాలా కష్టతరమైన స్థితికి చేరుకుంటాము, ”అన్నారాయన.

‘పారాడిగ్మ్ షిఫ్ట్’లో

తో ఒక ఇంటర్వ్యూలో బ్రిడ్జ్‌వాటర్ అసోసియేట్స్ 2020లో, డాలియో “పారాడిగ్మ్ షిఫ్ట్” అని పిలిచేదాన్ని మరియు మార్కెట్లు దానికి ఎలా స్పందిస్తాయో వివరించాడు. అతను పారాడిగ్మ్ షిఫ్ట్‌ని నిర్దిష్ట లక్షణాలు మరియు ముగింపును కలిగి ఉండే పర్యావరణాలుగా నిర్వచించాడు.

“ప్రతి దశాబ్దం లేదా ఒక దశాబ్దం అవసరం లేదు, ప్రజలు ఈ కాలాలకు బాగా అలవాటు పడతారు (1950ల ద్రవ్యోల్బణేతర వృద్ధి, 60ల వ్యవస్థల విచ్ఛిన్నం, 70ల ద్రవ్యోల్బణం, 80ల ద్రవ్యోల్బణం, 90లకు దారితీసింది బుడగ) మరియు మార్కెట్లు ఆ కాలాలను ప్రారంభంలో తగ్గించినప్పటికీ వాటిని కొనసాగించడానికి తగ్గింపును ఇస్తున్నాయి. కాబట్టి మార్కెట్లు ఊహించని స్థితి నుండి కాలం ముగిసే సమయానికి తగ్గుతాయి, ఆపై మీరు మార్కెట్లలో పెద్ద సర్దుబాటును కలిగి ఉంటారు, ఆ కొత్త నమూనా ఏదైనా, ”అని ఆయన వివరించారు.

అనిశ్చిత మార్కెట్‌లను ఎదుర్కొనేందుకు, డాలియో “అన్ని వాతావరణ పోర్ట్‌ఫోలియో”ను ప్రతిపాదిస్తుంది, ఇది రిస్క్ ప్రొఫైల్‌లలో పోర్ట్‌ఫోలియోను బ్యాలెన్స్ చేస్తుంది మరియు వైవిధ్యపరుస్తుంది.