వడ్డీ రేట్లు పాఠశాలకు అధిక-వోల్టేజీని సూచిస్తాయి | ఆర్థిక మార్కెట్లు

సెప్టెంబరు నెలను సూచించే రొటీన్‌కు తిరిగి రావడం పెట్టుబడిదారులకు చాలా కాలం నుండి అత్యంత ఊహించిన వార్తలను తెస్తుంది: యునైటెడ్ స్టేట్స్‌లో వడ్డీ రేట్ల తగ్గింపు, మహమ్మారి తర్వాత మొదటిది. ఇకపై ఊహాగానాలు లేదా సందేహాలు లేవు, ఫెడరల్ రిజర్వ్ అధ్యక్షుడు జెరోమ్ పావెల్ స్వయంగా ధృవీకరించారు దాని ద్రవ్య విధానంలో మార్పు రావాల్సిన సమయం ఆసన్నమైందిమార్చి 2022 నుండి ద్రవ్యోల్బణంపై సెంట్రల్ బ్యాంక్ పోరాడుతున్న డబ్బు ధరలో మెరుపు పెరుగుదల తర్వాత రహదారిని తిరిగి ప్రారంభించడం. మార్కెట్‌ల కోసం అనిశ్చితితో బాధపడుతున్న పాఠశాలకు తిరిగి రావడానికి ఈ అంచనా రేటు తగ్గింపు మాత్రమే ఖచ్చితంగా ఉంది. కేంద్ర బ్యాంకుల నిర్ణయాలు తప్పనిసరి సూచనగా ఉండబోతున్నాయి, అయితే అంతర్జాతీయ సందర్భంలో పెరుగుతున్న భౌగోళిక రాజకీయ ఉద్రిక్తతతో, మార్కెట్లు చారిత్రాత్మక గరిష్ట స్థాయిలలో ట్రేడ్ అవుతున్నాయి మరియు గ్రహాల పరిమాణం యొక్క సంఘటనతో అస్థిరత ఎప్పుడైనా మళ్లీ పేలవచ్చు. యునైటెడ్ స్టేట్స్లో అధ్యక్ష ఎన్నికలు.

సెంట్రల్ బ్యాంకులు ఇప్పటి నుండి కొత్త కోర్సును సెట్ చేశాయి. జూలై నుండి, ECB రేట్లను తగ్గించింది -ఈ వారం 12వ తేదీన, బ్యాంక్ ఆఫ్ ఇంగ్లండ్ మరియు బ్యాంక్ ఆఫ్ కెనడాలో మళ్లీ చేయవచ్చని భావిస్తున్నారు. అయితే ఆర్థిక మార్కెట్లలో ప్రయాణం సాఫీగా సాగుతుందన్న గ్యారెంటీ లేదు. రెండు సంవత్సరాల కఠినతరమైన ద్రవ్య విధానం, ఫైనాన్సింగ్ పరిస్థితులను కఠినంగా కఠినతరం చేయడం, ఆర్థిక వృద్ధికి నష్టం అధికంగా ఉండవచ్చని మరియు రేట్ల కోతలు ఆలస్యంగా మరియు సరిపోవు అనే భయాలను పెంచుతాయి. ఈ విషయాన్ని లో స్పష్టం చేసింది ఆగస్ట్ 5 స్టాక్ మార్కెట్ కరెక్షన్ఇది ఇండెక్స్‌ల తర్వాత రికవరీ అయినప్పటికీ ఇన్వెస్టర్లను ఎప్పటి నుంచో తిప్పికొట్టింది.

ద్రవ్యోల్బణం నియంత్రణలో ఉన్న తర్వాత ఫెడ్ నిర్ణయాలను అంచనా వేయడానికి గొప్ప థర్మామీటర్ అయిన US ఉపాధి డేటాను మార్కెట్ ఇప్పుడు నిశితంగా పరిశీలిస్తోంది. జూలైలో US నిరుద్యోగిత డేటా, ఊహించిన దాని కంటే ఘోరంగా ఉంది, స్టాక్ మార్కెట్‌లో అమ్మకాల వేవ్‌కు ట్రిగ్గర్ మరియు ఈ శుక్రవారం ఆగస్ట్‌కు సంబంధించిన డేటా విడుదల చేయబడింది, ఇది ద్రవ్యోల్బణాన్ని అంచనాల కంటే తక్కువగా వదిలివేస్తుంది. 4.2%కి పదో వంతు తగ్గింపు, అయితే ఊహించిన దానికంటే తక్కువ ఉద్యోగ సృష్టివృద్ధి మరియు ఉపాధి ఖర్చుతో ద్రవ్యోల్బణాన్ని తగ్గించే లక్ష్యంతో వడ్డీరేట్ల పెంపుదల ఫలితంగా కార్మిక మార్కెట్ అనివార్యంగా చల్లబడింది. బలహీనత యొక్క ఈ సంకేతాలు మాంద్యంకు నాందిగా ఉన్నాయా మరియు ఫెడ్ ప్రతిస్పందన ఎలా ఉంటుందనేది ఇప్పుడు పెద్ద ప్రశ్న. ఈ సంకోచం యొక్క ముప్పును అధిగమించడానికి మార్కెట్‌లో ఎక్కువ భాగం నిర్ణయాత్మక రేటు తగ్గింపును సూచిస్తున్నాయి: ఫ్యూచర్‌లు సెప్టెంబరులో సగం-పాయింట్ కోతకు 40% సంభావ్యతను ఇస్తాయి, వారం క్రితం 30%తో పోలిస్తే 25 బేసిస్ పాయింట్లు కాదు. ఆ సంభావ్యత ఆగస్ట్ 5, బ్లాక్ సోమవారం నాడు 85%కి పెరిగింది.

18వ తేదీన ఫెడ్ నిర్ణయించే రేటు తగ్గింపు పరిమాణం ఎంత అనేది పరిష్కరించాల్సిన మొదటి పెద్ద ప్రశ్న. దీనికి ముందు, 12వ తేదీ గురువారం, ఇది జూన్‌లో ప్రారంభమైన మార్గాన్ని కొనసాగించడానికి 25 బేసిస్ పాయింట్ల మేర కోత పెట్టాలని భావిస్తున్న ECB యొక్క మలుపు. “అత్యంత తక్షణ కీలక సమావేశాలు ఫెడ్ మరియు ECB సమావేశాలు. 25-పాయింట్ల కోత హామీ ఇవ్వబడింది, అయితే ముఖ్యమైన విషయం సంకేతాలు, సెంట్రల్ బ్యాంకులు రేట్లు తగ్గించడాన్ని ఏ మేరకు ఒప్పించాయో చూడాలి. మరియు పావెల్ డేటాను బట్టి నిర్ణయం తీసుకునే హెచ్చరిక సందేశాన్ని పంపితే ఫెడ్ సమావేశం నిరాశ చెందుతుంది. మార్కెట్ ఇప్పుడు సంవత్సరాంతానికి USలో 100 బేసిస్ పాయింట్ల కోతను అంచనా వేస్తోంది, ”అని సింగులర్ బ్యాంక్ స్ట్రాటజీ హెడ్ రాబర్టో రూయిజ్ స్కోల్టెస్ హెచ్చరిస్తున్నారు.

ప్రస్తుత లాంగ్ బుల్ సైకిల్‌లో స్టాక్ సూచీలు చేరుకున్న గరిష్టాలు ఆగస్టు ప్రారంభంలో కనిపించినట్లుగా, ఎప్పుడైనా వాటి దుర్బలత్వాన్ని చూపవచ్చు. ఆగస్టులో ఈ వారం US తయారీ కొనుగోలు నిర్వాహకుల సూచికల వంటి రెండవ-స్థాయి ఆర్థిక సూచిక లిస్టెడ్ కంపెనీలో కనిపించే అతిపెద్ద వన్డే విధ్వంసం. ఇది ఎన్విడియాకు జరిగింది9.5% పతనంతో 278.9 బిలియన్ డాలర్లు (సుమారు 252.4 బిలియన్ యూరోలు) ఆవిరైపోయింది. “టెక్నాలజీ కంపెనీలు కన్సాలిడేషన్ ప్రక్రియలో ఉన్నాయి, కృత్రిమ మేధస్సులో భారీ పెట్టుబడులను మోనటైజ్ చేయగలమని నిరూపించాయి” అని రూయిజ్ స్కోల్టెస్ చెప్పారు. టెక్నాలజీ స్టాక్‌లు చేరుకున్న అధిక వాల్యుయేషన్‌లు మరియు స్టాక్ మార్కెట్‌లో వారు పెంచుతున్న బలమైన ర్యాలీ ఈ రోజుల్లో మార్కెట్ అశాంతి సమయాల్లో వాటిని మరింత బలహీనంగా మారుస్తున్నాయి. “ఆగస్టు మధ్యలో, చాలా మార్కెట్లు పాక్షికంగా కోలుకున్నాయి, కానీ పాఠం స్పష్టంగా ఉంది మరియు మరచిపోకూడదు: స్టాక్ మార్కెట్లు అస్థిరంగా మరియు అనూహ్యంగా ప్రవర్తించవచ్చు. “అంతిమంగా, స్పష్టమైన ఆకాశం నుండి తుఫానులు విరిగిపోతాయి. అస్థిరత అనేది తాత్కాలిక దృగ్విషయం కాదు, ”అని జూపిటర్ వద్ద ఈక్విటీ మేనేజర్ అమెడియో అలెంటోర్న్ చెప్పారు.

అతని దృష్టిలో, ప్రపంచ ఆర్థిక వ్యవస్థ చుట్టూ ఉన్న అనిశ్చితి మరియు వడ్డీ రేటు తగ్గుదల వేగం మరియు పరిమాణంతో మొదలై భవిష్యత్తుకు అనేక ప్రమాదాలు ఉన్నాయి. భౌగోళిక రాజకీయాలు ప్రమాదానికి మరొక ప్రధాన మూలం, ఉక్రెయిన్ లేదా గాజా వంటి సంఘర్షణలు అంతర్జాతీయ యుద్ధాన్ని పెంచే సామర్థ్యాన్ని కలిగి ఉంటాయి; తీవ్రవాద శక్తులు పురోగమిస్తున్న పెరుగుతున్న ధ్రువీకరణ సమాజాలతో; మరియు సంవత్సరపు ప్రధాన ఎన్నికల సంఘటనతో, యునైటెడ్ స్టేట్స్‌లో నవంబర్ 20న అధ్యక్ష ఎన్నికలు, దీనిలో డొనాల్డ్ ట్రంప్ మరియు కమలా హారిస్ ఎన్నికలలో ఆచరణాత్మకంగా సమానంగా కనిపిస్తున్నారు. వైట్‌హౌస్‌తో పాటు, US ప్రతినిధుల సభలు కూడా పునరుద్ధరణకు సిద్ధంగా ఉన్నాయి. డెమొక్రాట్‌లు లేదా రిపబ్లికన్‌లు రెండింటినీ నియంత్రించే అవకాశం లేదు, ఇది శాసన పక్షవాతానికి దారి తీస్తుంది, ఇది ఏ సందర్భంలోనైనా ట్రంప్ గెలిస్తే దిగుమతి సుంకాల పెరుగుదల వంటి అత్యంత తీవ్రమైన విధానాల అమలును తటస్థీకరిస్తుంది. అతను అధ్యక్ష పదవికి తిరిగి రావడం కొత్త ద్రవ్యోల్బణ ఉద్రిక్తతలను మేల్కొల్పడానికి మరియు చైనాతో భౌగోళిక రాజకీయ ఉద్రిక్తతలను మరింత పెంచే ప్రమాదాన్ని కూడా కలిగిస్తుంది.

ట్రంప్ విజయం యూరోపియన్ స్టాక్ మార్కెట్‌కు చెడ్డ వార్త అవుతుంది, పెద్ద ఎగుమతి కంపెనీలు చైనాతో బలమైన లింక్‌లతో ఉన్నాయి, అయినప్పటికీ అది బాగానే ఉంటుంది US చమురు పరిశ్రమకు ప్రోత్సాహం – ట్రంప్ యొక్క వాతావరణ తిరస్కరణ కారణంగా –ప్రైవేట్ హెల్త్ మరియు ఫార్మాస్యూటికల్ రంగాలకు, అలాగే బ్యాంకింగ్ మరియు టెక్నాలజీకి కూడా తక్కువ నియంత్రణకు లోబడి ఉంటుంది. నవంబర్ ఎన్నికల కౌంట్‌డౌన్‌లో వైట్ హౌస్‌ను ఎవరు ఆక్రమించారనే దానిపై ఆధారపడి వాణిజ్యం మరియు భౌగోళిక రాజకీయ ఉద్రిక్తతలు చాలా భిన్నమైన కోర్సును తీసుకోవచ్చు, ఇది ఏ సందర్భంలోనైనా మరింత అస్థిరతను అంచనా వేస్తుంది.

పెట్టుబడిదారులు కార్పొరేట్ ఫలితాలతో సంవత్సరం ముగిసేలోపు ఎదురుచూడడానికి మరొక తేదీని కలిగి ఉంటారు, ఈ చివరి ప్రచారంలో యునైటెడ్ స్టేట్స్‌లో అంచనాలను అధిగమించింది కానీ మాంద్యం భయాలతో కప్పివేయబడింది. అంచనాలు ఘనమైన కానీ క్షీణించిన లాభాలను సూచిస్తాయిఆర్థిక వ్యవస్థ కోసం ఆశించిన సాఫ్ట్ ల్యాండింగ్‌తో సమాంతరంగా మరియు నిపుణుల కోసం ఇది ప్రధాన దృశ్యం. USలో మాంద్యం యొక్క సంభావ్యత నిజానికి పెరిగింది; గోల్డ్‌మన్ సాచ్స్ గత ఆగస్టులో దీనిని రెండుసార్లు సర్దుబాటు చేసింది. ఇది జులైలో US నిరుద్యోగిత డేటాను తెలుసుకున్న తర్వాత దానిని 15% నుండి 25%కి పెంచింది మరియు ఊహించిన దాని కంటే మెరుగ్గా ఉన్న రిటైల్ విక్రయాల డేటాను తెలుసుకున్న తర్వాత, కొంతకాలం తర్వాత మళ్లీ మాంద్యం యొక్క 20% సంభావ్యతకు తగ్గించింది.

జూలియస్ బేర్ రాబోయే 12 నెలల్లో US మాంద్యం యొక్క 25% అవకాశాన్ని ఆశిస్తున్నాడు, అయితే స్టాక్ మార్కెట్‌కు సంబంధించి నిరాశావాదానికి ఇది కారణం కాదు: “సెక్యులర్ బుల్ మార్కెట్‌లో ఇటీవలి అస్థిరతను మధ్యంతర కరెక్షన్‌గా మేము చూస్తున్నాము” అని చెప్పారు. మాథ్యూ రాచెటర్, స్విస్ బ్యాంక్‌లో ఈక్విటీ స్ట్రాటజీ హెడ్. US ఆర్థిక సూచికలు పటిష్టంగా ఉన్నాయని మరియు రెండవ త్రైమాసిక వ్యాపార ఫలితాలు ఇప్పటికే ప్రతిష్టాత్మకంగా ఉన్న అంచనాలను చాలా వరకు చేరుకున్నాయని సంస్థ పేర్కొంది. కానీ అది తన స్టాక్ మార్కెట్ పందెం తో జాగ్రత్తగా అడుగులు వేస్తోంది. రాచెటర్ రాబోయే వారాల్లో మరింత అనుకూలమైన ఎంట్రీ పాయింట్లు ఉంటాయని నమ్ముతున్నారు, ఇది మరింత క్షీణతను సూచిస్తుంది మరియు ఆర్థిక వ్యవస్థ పనితీరుపై ఎక్కువగా ఆధారపడే చక్రీయ స్టాక్‌ల పట్ల జాగ్రత్తగా ఉంది. “సైక్లికల్ స్టాక్‌లలో పెట్టుబడి పెట్టడానికి రిస్క్/రివార్డ్ ప్రొఫైల్ మరింత ఆకర్షణీయంగా మారినప్పటికీ, దీర్ఘకాలిక పెట్టుబడిదారులు US లార్జ్-క్యాప్ గ్రోత్ స్టాక్‌లకు కట్టుబడి ఉండాలి, ఇవి మార్కెట్ లీడర్‌లుగా ఉంటాయని భావిస్తున్నారు” అని ఆయన చెప్పారు.

పాఠశాలకు తిరిగి వెళ్లండి మరియు వాల్ స్ట్రీట్ ఇటీవలి స్టాక్ మార్కెట్ క్షీణతకు కేంద్రంగా ఉన్నప్పటికీ, US స్టాక్ మార్కెట్ పెట్టుబడిదారులు మరియు విశ్లేషకులకు అనుకూలంగా ఉంది, అయితే యూరోపియన్ స్టాక్ మార్కెట్ మరింత నీడలో ఉంది. అని సిటీ హెచ్చరించింది భౌగోళిక రాజకీయ ప్రమాదాలు మరియు చైనీస్ బలహీనత US స్టాక్ మార్కెట్ ప్రపంచ ఆర్థిక మాంద్యం కారణంగా అసమానంగా ప్రభావితమైంది మరియు US ఆర్థిక వ్యవస్థ ప్రపంచ ఆర్థిక మాంద్యం కారణంగా అసమానంగా ప్రభావితమవుతుంది, అందుకే US మార్కెట్‌కు రికార్డు స్థాయిలో 35% తగ్గింపుతో ట్రేడింగ్ చేసినప్పటికీ యూరోపియన్ ఈక్విటీలపై తటస్థ వైఖరిని కొనసాగిస్తోంది. ఇది US స్టాక్ మార్కెట్లో అధిక బరువుతో ఉంది. అలసిపోని ర్యాలీ నుండి లాభాలను ఏకీకృతం చేయడానికి అనిశ్చితులు మరియు షాక్‌లను అధిగమించడానికి కొత్త సంవత్సరం ముందుంది.

యొక్క మొత్తం సమాచారాన్ని అనుసరించండి ఐదు రోజులు లో Facebook, X వై లింక్డ్ఇన్లేదా లోపల nuestra వార్తాలేఖ ఐదు రోజుల ఎజెండా