2024 సమీక్ష: భారతీయ ప్రైమరీ మార్కెట్ ఒక మైలురాయిని చూసింది, ఈక్విటీ జారీలు గత సంవత్సరంతో పోలిస్తే 2.6 రెట్లు పెరిగాయి, ఇది భారతీయ మార్కెట్లలో వృద్ధి చెందుతున్న పెట్టుబడిదారుల సెంటిమెంట్‌ను నొక్కి చెబుతుంది.
బ్రోకరేజ్ హౌస్ నివేదిక ప్రకారం మోతీలాల్ ఓస్వాల్ ఫైనాన్షియల్ సర్వీసెస్ (MOSL), 317 కంటే ఎక్కువ ప్రారంభ పబ్లిక్ ఆఫర్‌లు (IPOలు) సమిష్టిగా అపూర్వమైన వృద్ధిని పొందాయి. ₹2024లో 1.8 ట్రిలియన్లు, మునుపటి రికార్డును అధిగమించింది ₹2021లో 1.3 ట్రిలియన్లు, మరియు గణనీయంగా మించిపోయింది ₹2023లో 576 బిలియన్లు సేకరించబడ్డాయి.
MOSL ఈ అసాధారణ వృద్ధికి భారతీయ ఈక్విటీల స్వభావం మరియు బలమైన ఫండ్ ఇన్‌ఫ్లోలు కారణమని పేర్కొంది, ఇవి క్యాపిటల్ మార్కెట్‌ను పునర్నిర్మించడం మరియు విభిన్న పెట్టుబడిదారులను ఆకర్షిస్తున్నాయి.
ది నిఫ్టీ 50 సెప్టెంబరు 2024లో 26,000 మార్క్‌ను దాటినందున, ఇన్వెస్టర్ల విశ్వాసాన్ని పెంపొందించడంలో ఇండెక్స్ కూడా పాత్ర పోషించింది, ఇది సంవత్సరానికి 12 శాతం లాభాలను అందించింది. ఈ పనితీరు 2023లో కనిపించిన 20 శాతం పెరుగుదలతో వెనుకబడి ఉన్నప్పటికీ, ఇది ఇప్పటికీ బలమైన మార్కెట్ ఫండమెంటల్స్‌ను ప్రతిబింబిస్తుంది.
కొత్త జాబితాలు
మొత్తం మార్కెట్ క్యాపిటలైజేషన్‌కు కొత్త లిస్టింగ్‌ల సహకారం 2024లో 2.9 శాతానికి పెరిగిందని, అంతకుముందు సంవత్సరంలో ఇది 1.4 శాతంగా ఉందని నివేదిక పేర్కొంది. అయినప్పటికీ, ఇది ఇప్పటికీ CY17 (+3.7 శాతం) మరియు CY21 (+3.4 శాతం)లో నమోదైన గరిష్టాల కంటే చాలా వెనుకబడి ఉంది.
78 మెయిన్‌బోర్డ్‌లో IPOలు ఈ సంవత్సరం స్టాక్ మార్కెట్‌ను తాకింది, 69 శాతం (54) వారి ఆఫర్ ధరలకు ప్రీమియంతో వర్తకం చేస్తున్నారు, 11 మంది తమ ఇష్యూ ధరల కంటే 100 శాతానికి పైగా ట్రేడింగ్ చేస్తున్నారు. ప్రముఖ ప్రదర్శకులు ఉన్నారు ప్రీమియర్ ఎనర్జీలు (194 శాతం), భారతి హెక్సాకామ్ (155 శాతం పెరుగుదల) మరియు మధ్యాహ్నం ఎనర్జీలు (106 శాతం పెరిగింది).
ముఖ్యంగా, ఇష్యూ పరిమాణం పరంగా టాప్ 20లో మూడు కంపెనీలు మాత్రమే – ACME సోలార్ (12 శాతం తగ్గుదల), హ్యుందాయ్ మోటార్ (7 శాతం తగ్గుదల), మరియు సగిలిటీ ఇండియా (2 శాతం తగ్గుదల) – తమ ఆఫర్ ధరల తగ్గుదలతో అరంగేట్రం చేశాయి.
SME IPOలు అవుట్‌షోన్ మెయిన్‌బోర్డ్ IPOలు, 231 SME IPOలలో 28 100 శాతం కంటే ఎక్కువ ప్రీమియంలతో లిస్టింగ్ చేయబడ్డాయి, మెయిన్‌బోర్డ్ IPOలలో కేవలం నాలుగుతో పోలిస్తే, బ్రోకరేజ్ పేర్కొంది.
సెక్టోరల్ ముఖ్యాంశాలు
రంగాల వైవిధ్యం 2024లో IPO మార్కెట్ యొక్క నిర్వచించే లక్షణంగా ఉద్భవించింది. అంతకుముందు సంవత్సరాలలో కొన్ని రంగాలు ఆధిపత్యం చెలాయించగా, 2024 పరిశ్రమల అంతటా IPOల యొక్క సమతుల్య పంపిణీని చూసింది.
“ఆసక్తికరమైన విషయమేమిటంటే, IPOలు కేంద్రీకృతమై లేవు, బదులుగా విస్తృతమైన రంగాలలో విస్తరించాయి, ఈ సంవత్సరం 23 వేర్వేరు రంగాలకు చెందిన కంపెనీలు IPOల ద్వారా నిధులను సమీకరించాయి. సంవత్సరాలుగా, కొత్త ఆఫర్ల యొక్క రంగాల ప్రాతినిధ్యంలో గణనీయమైన మార్పు వచ్చింది. అంతర్లీన ఆర్థిక వ్యవస్థలో మార్పులు” అని MOSL పేర్కొంది.
ఆటోమొబైల్స్, టెలికాం, రిటైల్, క్యాపిటల్ గూడ్స్ మరియు ఇ-కామర్స్ మొత్తం 83 కంపెనీల నుండి మొత్తం ఇష్యూ పరిమాణంలో 59 శాతం వాటాను కలిగి ఉన్నాయి. “దీనికి విరుద్ధంగా, CY20 – BFSIలో 90 శాతం జారీలు కేవలం మూడు రంగాలలో కేంద్రీకృతమై ఉన్నాయి, ఆరోగ్య సంరక్షణమరియు రియల్ ఎస్టేట్. CY21 ఎక్కువగా E-కామర్స్ ద్వారా నడపబడుతుంది, అయితే CY16 మరియు CY17 బీమా ఆధిపత్యంలో ఉన్నాయి” అని నివేదిక పేర్కొంది.
క్యాపిటల్ గూడ్స్, NBFCలు, హెల్త్‌కేర్, రిటైల్, ఇ-కామర్స్మరియు మెటల్స్ వారి ఆఫర్ పరిమాణాలకు వ్యతిరేకంగా గణనీయమైన సభ్యత్వాలను ఆకర్షించాయి, బలమైన పెట్టుబడిదారుల డిమాండ్‌ను సూచిస్తాయి. కన్స్యూమర్ డ్యూరబుల్స్ (+77 శాతం), లాజిస్టిక్స్ (+57 శాతం), మరియు క్యాపిటల్ గూడ్స్ (+51 శాతం) రంగాలవారీగా లాభాలను ఆర్జించగా, ఆయిల్ & గ్యాస్ (-29 శాతం) మరియు NBFCలు (-17 శాతం) వెనుకబడిన వారిలో ఉన్నారు.
మార్కెట్ క్యాపిటలైజేషన్
నివేదిక IPOలను మార్కెట్ క్యాపిటలైజేషన్ ఆధారంగా లార్జ్ క్యాప్, మిడ్ క్యాప్ మరియు స్మాల్ క్యాప్ విభాగాలుగా వర్గీకరించింది. లార్జ్ క్యాప్ కంపెనీలు పెంచారు ₹601 బిలియన్లు, మిడ్ క్యాప్స్ ₹490 బిలియన్లు, మరియు స్మాల్ క్యాప్స్ ₹666 బిలియన్లు.
CY24 సమయంలో, 317 IPOలలో 81 ప్రధాన బోర్డులో ఉండగా, 236 IPOలు దీని ద్వారా జరిగాయి. SMEలు. SME IPOల ద్వారా సేకరించిన మూలధనం మొత్తం ₹92 బిలియన్ vs ₹అంతకు ముందు సంవత్సరంలో 49 బిలియన్లు వసూలు చేసింది. ముఖ్యంగా, మొత్తం IPOలకు SMEల సహకారం CY24లో 5.3 శాతం తక్కువగా ఉందని, CY23లో 8.6 శాతంగా ఉందని నివేదిక తెలిపింది.
రికార్డు-బ్రేకింగ్ నిధుల సేకరణ
ప్రధాన-బోర్డ్ ఇష్యూలలో, హ్యుందాయ్ మోటార్ విలువ గల షేర్లను జారీ చేయడంతో, ఈ సంవత్సరం భారతదేశంలో అతిపెద్ద IPOగా గుర్తించబడింది. ₹అక్టోబరు 2024లో 278.6 బిలియన్లు. ఇది ఎల్‌ఐసి నెలకొల్పిన మునుపటి రికార్డును అధిగమించింది. ₹మే 2022లో 205.6 బిలియన్లు, ఆ తర్వాత వన్ 97 కమ్యూనికేషన్స్ తో ₹నవంబర్ 2021లో 183 బిలియన్లు, మరియు కోల్ ఇండియాపెంచినది ₹అక్టోబరు 2010లో 152 బిలియన్లు తిరిగి వచ్చాయి. ఇంకా, వోడాఫోన్ ఐడియా పెంపుతో ఈ సంవత్సరం అతిపెద్ద FPOని కూడా చూసింది. ₹ఏప్రిల్ 2024లో 180 బిలియన్లు.
మొత్తంగా, కొత్త ఆఫర్ల ద్వారా సేకరించిన నిధులలో 43 శాతం కేవలం ఐదు కంపెనీలకు ఆపాదించబడ్డాయి – హ్యుందాయ్ మోటార్ వోడాఫోన్ ఐడియా, స్విగ్గీ, NTPC గ్రీన్ మరియు విశాల్ మెగా మార్ట్, బ్రోకరేజీని హైలైట్ చేశాయి.
ఓవర్‌సబ్‌స్క్రిప్షన్
ఓవర్‌సబ్‌స్క్రిప్షన్ రేట్లు ఎక్కువగానే ఉన్నాయి, IPOలు ఆఫర్ పరిమాణం కంటే 26.6 రెట్లు మొత్తం సబ్‌స్క్రిప్షన్‌లను ఆకర్షిస్తున్నాయి. ₹ఆఫర్ పరిమాణంతో పోలిస్తే 46.7 ట్రిలియన్ ₹1.8 ట్రిలియన్. ముఖ్యంగా, ఈ నిష్పత్తి దశాబ్దంలో రెండవ అత్యధికంగా ఉంది, ఇది CY23లో (29.9 శాతం) సాధించిన అత్యధిక కంటే వెనుకబడి ఉంది, MOSL సమాచారం.
“మెయిన్-బోర్డ్ IPOలు SME వర్సెస్ 18.9x ఓవర్‌సబ్‌స్క్రిప్షన్‌ను అనుభవించాయి అధిక చందా 165.3x. అదనంగా, లార్జ్-క్యాప్, మిడ్-క్యాప్ మరియు స్మాల్-క్యాప్‌లు వరుసగా 11.4x, 14.9x మరియు 48.8x ఓవర్‌సబ్‌స్క్రిప్షన్‌ను చూశాయి. 151 IPOలు 100x కంటే ఎక్కువ ఓవర్‌సబ్‌స్క్రిప్షన్‌తో విపరీతమైన ప్రతిస్పందనను పొందాయి, వాటిలో 141 SME స్థలం నుండి వచ్చాయి. పరిమాణం ప్రకారం టాప్ 20 కంపెనీలలో, ఐదు 50x కంటే ఎక్కువ ఓవర్‌సబ్‌స్క్రిప్షన్ ప్రతిస్పందనను అనుభవించాయి, అయితే రెండు 2x కంటే తక్కువ ప్రతిస్పందనను చూశాయి, ”అని ఇది ఇంకా జోడించింది.
Outlook
ముందుకు చూస్తే, MOSL IPO మార్కెట్ వృద్ధి పథం గురించి ఆశాజనకంగానే ఉంది. భారతదేశం యొక్క స్థితిస్థాపక స్థూల ఆర్థిక వాతావరణం, రంగాల వైవిధ్యం మరియు చిన్న కంపెనీల పెరుగుతున్న భాగస్వామ్యానికి తోడు పెట్టుబడులను ఆకర్షించడం కొనసాగుతుందని పేర్కొంది.
“భారత మార్కెట్‌ల జ్వలించే వృద్ధి, రంగాలలో కొత్త ఇష్యూల వేవ్‌తో పాటు, మార్కెట్ లోతు మరియు వైవిధ్యం గురించిన ఆందోళనలను దూరం చేసింది. ఈ పరిణామం పెట్టుబడి అవకాశాల స్పెక్ట్రమ్‌ను సృష్టించి, డైనమిక్ క్యాపిటల్ మార్కెట్‌కు మార్గం సుగమం చేసింది” అని MOSL ముగించింది.
నిరాకరణ: పైన చేసిన అభిప్రాయాలు మరియు సిఫార్సులు వ్యక్తిగత విశ్లేషకులు లేదా బ్రోకింగ్ కంపెనీలవి, మింట్‌కి చెందినవి కావు. ఏదైనా పెట్టుబడి నిర్ణయాలు తీసుకునే ముందు సర్టిఫైడ్ నిపుణులను సంప్రదించాలని మేము పెట్టుబడిదారులకు సలహా ఇస్తున్నాము.
అన్నింటినీ పట్టుకోండి వ్యాపార వార్తలు , మార్కెట్ వార్తలు , బ్రేకింగ్ న్యూస్ ఈవెంట్స్ మరియు తాజా వార్తలు లైవ్ మింట్‌లో అప్‌డేట్‌లు. డౌన్‌లోడ్ ది మింట్ న్యూస్ యాప్ రోజువారీ మార్కెట్ అప్‌డేట్‌లను పొందడానికి.
మరిన్నితక్కువ
