స్థిరమైన ద్రవ్యోల్బణం కారణంగా రిజర్వ్ బ్యాంక్ ఆఫ్ ఇండియా అకాల రేటు తగ్గింపులను నిలిపివేసినప్పటికీ, డిసెంబర్ 6, శుక్రవారం నగదు నిల్వల నిష్పత్తి (CRR)లో 50-బేసిస్ పాయింట్ల తగ్గింపును ప్రకటించడం ద్వారా మార్కెట్ భాగస్వాములకు గణనీయమైన ఉపశమనం కలిగించింది. వ్యవస్థలో లిక్విడిటీ పరిస్థితిని సులభతరం చేస్తుంది మరియు ఫైనాన్షియల్ కంపెనీల లాభదాయకత మరియు నికర వడ్డీ మార్జిన్‌ను పెంచుతుంది.
డిసెంబర్ 14, 2024 మరియు డిసెంబర్ 28, 2024 నుండి ప్రారంభమయ్యే పక్షం రోజుల నుండి అమలులోకి వచ్చే 25 bps చొప్పున RBI CRRని రెండు సమాన విడతలుగా కట్ చేస్తుంది. రెండు తగ్గింపుల తర్వాత, CRR ఆవశ్యకత 4 శాతం ప్రీ-పాండమిక్ స్థాయికి చేరుకుంటుంది. ప్రస్తుత ఆర్థిక సంవత్సరంలో. ఇది దాదాపుగా ప్రాథమిక లిక్విడిటీని విడుదల చేస్తుంది ₹బ్యాంకింగ్ వ్యవస్థకు 1.16 లక్షల కోట్లు.
నిపుణులు ఈ నిర్ణయాన్ని ప్రశంసించారు, ద్రవ్యోల్బణం ఎక్కువగా ఉన్నప్పుడు మరియు వృద్ధి ఆవిరిని కోల్పోతున్నప్పుడు ప్రస్తుత ప్రతికూల వృద్ధి-ద్రవ్యోల్బణ డైనమిక్స్‌ను పరిష్కరించడానికి ఇది సరైన చర్యగా అభివర్ణించారు. CRR కట్ ఆర్థిక వ్యవస్థ నుండి అధిక లిక్విడిటీని నిరోధించడాన్ని లక్ష్యంగా పెట్టుకుంది, ఇది సాధారణంగా ఆర్థిక వృద్ధిపై బరువు ఉంటుంది.
బ్యాంకులకు CRR కట్ అంటే ఏమిటి?
బ్యాంకింగ్ వ్యవస్థ యొక్క స్థిరత్వం మరియు లిక్విడిటీని నిర్ధారించడానికి బ్యాంకులు తమ మొత్తం డిపాజిట్లలో కొంత శాతాన్ని RBI వద్ద ఉంచుకోవాలి. CRR డబ్బు ప్రవాహం మరియు ద్రవ్యోల్బణాన్ని నిర్వహించడానికి RBIకి ఒక సాధనంగా కూడా పనిచేస్తుంది.
ఆర్‌బిఐ వద్ద ఉన్న బ్యాంకుల ఈ డబ్బు నిల్వ నగదు నిల్వ నిష్పత్తి (సిఆర్‌ఆర్). ఈ డబ్బు రుణం ఇవ్వడానికి అందుబాటులో లేదు కానీ ఖాతాదారుల ఉపసంహరణ డిమాండ్‌లను తీర్చడానికి బ్యాంకులకు తగినంత లిక్విడిటీ ఉందని నిర్ధారించుకోవడానికి పక్కన పెట్టబడింది.
సరళంగా చెప్పాలంటే, CRRలో కోత అంటే బ్యాంకులకు ఇప్పుడు రుణం ఇవ్వడానికి ఎక్కువ డబ్బు ఉంటుంది, ఎందుకంటే వారు తక్కువ డబ్బును సెంట్రల్ బ్యాంక్ వద్ద నిల్వలుగా ఉంచుకోవాల్సి ఉంటుంది.
బ్యాంకుల పెరిగిన రుణాలు ఆర్థిక కార్యకలాపాలను వేగవంతం చేస్తాయి, ఎందుకంటే ఇది క్రెడిట్ కోసం డిమాండ్‌ను ప్రేరేపించడంలో సహాయపడుతుంది, తయారీ, మౌలిక సదుపాయాలు, హౌసింగ్ మరియు వినియోగ వస్తువుల వంటి అనేక రంగాలలో వృద్ధికి మద్దతు ఇస్తుంది.
CRRలో కోతతో, బ్యాంకులు వడ్డీ లేకుండా RBI వద్ద పార్క్ చేసిన నిధులపై వడ్డీని పొందుతాయి. ఇది బ్యాంకుల లాభదాయకతను పెంచుతుంది.
“CRR కట్ ఏప్రిల్ 2022లో హైకింగ్ సైకిల్ ప్రారంభానికి ముందు రేటును తిరిగి స్థాయికి తీసుకువెళుతుంది. ఇది క్రెడిట్ సరఫరాను పెంచుతుంది. ఇది దేశీయ బ్యాంకుల నికర వడ్డీ ఆదాయంలో 2-6bp మెరుగుదలకు అనువదించవచ్చు (అన్ని నిధులు రుణాల కోసం నియోగించారు)” అని డిబిఎస్ బ్యాంక్ ఎగ్జిక్యూటివ్ డైరెక్టర్ మరియు సీనియర్ ఎకనామిస్ట్ రాధికా రావు అన్నారు.
“ఈ పాలసీ మార్పు బ్యాంకింగ్ రంగాన్ని, ప్రత్యేకించి PSU బ్యాంకులను సానుకూలంగా ప్రభావితం చేస్తుందని అంచనా వేయబడింది. CRR కట్‌ను అనుసరించి బ్యాంకులు మరింత రుణాలు ఇవ్వగలవు కాబట్టి, క్రెడిట్ వృద్ధి-గతంలో ఒక అడ్డంకి, సమీప భవిష్యత్తులో అభివృద్ధిని చూడవచ్చు,” వద్ద పరిశోధన విశ్లేషకుడు అభిషేక్ పాండ్యా StoxBox, గమనించబడింది.
రెలిగేర్ బ్రోకింగ్‌లో పరిశోధన యొక్క SVP అజిత్ మిశ్రా, CRRని 50 బేసిస్ పాయింట్లు తగ్గించాలనే RBI నిర్ణయాన్ని బ్యాంకింగ్ రంగం మరియు విస్తృత ఆర్థిక వ్యవస్థపై చెప్పుకోదగ్గ ప్రభావం చూపుతుందని నొక్కిచెప్పారు.
“ఈ చర్య లిక్విడిటీని పెంచుతుంది, వాణిజ్య బ్యాంకులు తమ రుణ సామర్థ్యాన్ని విస్తరించడానికి వీలు కల్పిస్తుంది. అదనపు నిధులతో, బ్యాంకులు రుణ వడ్డీ రేట్లను తగ్గించవచ్చు, వినియోగదారులు మరియు వ్యాపారాల నుండి పెరిగిన క్రెడిట్ డిమాండ్‌ను ప్రోత్సహిస్తుంది” అని మిశ్రా చెప్పారు.
“ప్రస్తుత ఆర్థిక దృష్టాంతంలో ఇది చాలా ముఖ్యమైనది, ఇక్కడ పెట్టుబడి మరియు వ్యయాలను ప్రోత్సహించడం వృద్ధికి కీలకం. అంతేకాకుండా, రియల్ ఎస్టేట్ మరియు వినియోగ వస్తువుల వంటి వడ్డీ రేటు-సెన్సిటివ్ రంగాలకు మెరుగైన లిక్విడిటీ సహాయక వాతావరణాన్ని సృష్టించగలదు. అయితే, ఇది అలాగే ఉంది. ఈ పెరిగిన ద్రవ్యత ద్రవ్యోల్బణ ఒత్తిడిని ఎలా ప్రభావితం చేస్తుందో పర్యవేక్షించడం చాలా అవసరం.”
కొనుగోలు చేయడానికి బ్యాంకింగ్ స్టాక్స్
స్టాక్‌బాక్స్‌కు చెందిన పాండ్యా మాట్లాడుతూ పిఎస్‌యు బ్యాంకులు, SBI, బ్యాంక్ ఆఫ్ బరోడామరియు కెనరా బ్యాంక్ ప్రస్తుత విలువల వద్ద ఆకర్షణీయమైన అవకాశాలుగా నిలుస్తాయి.
అసురక్షిత రిటైల్ రుణాల గురించి ఆందోళనలు ఉన్నప్పటికీ, SBI దాని బలమైన పనితీరు, మెరుగైన NPA నిష్పత్తులు మరియు సానుకూల ఆస్తి నాణ్యత ధోరణుల కారణంగా పాండ్యా బలవంతపు కొనుగోలును కనుగొన్నారు. ఇంకా, SBI యొక్క ఆరోగ్యకరమైన రుణ వృద్ధి 15 శాతం, పరిశ్రమ సగటు కంటే చాలా ఎక్కువ, మరియు దాని వైవిధ్యభరితమైన, గ్రాన్యులర్ లోన్ బుక్ అదనపు స్థితిస్థాపకతను అందిస్తాయి, క్రెడిట్ ఖర్చులలో ప్రతికూల ఆశ్చర్యాల సంభావ్యతను తగ్గిస్తుంది.
“నిరంతర వృద్ధికి SBI మంచి స్థానంలో ఉందని మేము విశ్వసిస్తున్నాము. దీనికి మిగులు లిక్విడిటీ, 75 శాతం సౌకర్యవంతమైన LDR మరియు సంభావ్య రేటు-కట్ సైకిల్ కంటే ముందుగా మార్జిన్‌లను నిర్వహించగల సామర్థ్యం (దాని 30bps MCLR పెరుగుదలలో చూసినట్లుగా) మద్దతు ఇస్తుంది. FY25 మొదటి సగం) ఇది SBI భవిష్యత్తు వృద్ధికి అనుకూలంగా ఉంటుంది” అని పాండ్యా అన్నారు.
రెలిగేర్ బ్రోకింగ్‌కు చెందిన మిశ్రా హెచ్‌డిఎఫ్‌సి బ్యాంక్‌ను కనుగొన్నారు, ICICI బ్యాంక్మరియు SBI బ్యాంకింగ్ స్థలంలో ఆకర్షణీయమైన ఎంపికలు.
అన్ని మార్కెట్ సంబంధిత వార్తలను చదవండి ఇక్కడ
నిరాకరణ: పైన పేర్కొన్న అభిప్రాయాలు మరియు సిఫార్సులు వ్యక్తిగత విశ్లేషకులు, నిపుణులు మరియు బ్రోకరేజ్ సంస్థలవి, మింట్ కాదు. ఏదైనా పెట్టుబడి నిర్ణయాలు తీసుకునే ముందు సర్టిఫైడ్ నిపుణులను సంప్రదించాలని మేము పెట్టుబడిదారులకు సలహా ఇస్తున్నాము.
అన్నింటినీ పట్టుకోండి వ్యాపార వార్తలు , మార్కెట్ వార్తలు , బ్రేకింగ్ న్యూస్ ఈవెంట్స్ మరియు తాజా వార్తలు లైవ్ మింట్‌లో అప్‌డేట్‌లు. డౌన్‌లోడ్ ది మింట్ న్యూస్ యాప్ రోజువారీ మార్కెట్ అప్‌డేట్‌లను పొందడానికి.
మరిన్నితక్కువ
